Op financiële markten wordt vaak gedacht dat succesvolle beleggers vooral lef moeten hebben. Toch wijzen verschillende onderzoeken erop dat juist een meer geduldige en gespreide aanpak op de lange termijn vaak betere resultaten oplevert.
Een analyse van beleggingsplatform Trade Republic laat bijvoorbeeld zien dat beleggers die rustiger en systematischer investeren gemiddeld een hoger rendement behalen. In het onderzoek bleek dat vrouwelijke beleggers gemiddeld enkele procenten meer rendement realiseerden dan mannelijke beleggers. Het verschil lijkt vooral te zitten in de manier waarop wordt belegd.
Gedrag speelt een grote rol bij rendement
Volgens gedragseconomen heeft beleggingssucces vaak minder te maken met kennis van markten en meer met discipline. Beleggers die hun portefeuille goed spreiden en regelmatig investeren, blijken gemiddeld stabielere resultaten te behalen dan beleggers die actief proberen de markt te verslaan.
Onderzoek van onder meer Fidelity Investments en Barclays laat een vergelijkbaar patroon zien. Beleggers die minder vaak handelen en minder risico nemen, realiseren over langere periodes vaak een hoger netto rendement. Dat komt doordat zij minder gevoelig zijn voor emoties en minder geneigd zijn om op piek- of dalmomenten beslissingen te nemen.
Een van de belangrijkste factoren is spreiding. Door te investeren in verschillende sectoren, regio’s of beleggingscategorieën kan het risico van een portefeuille worden verlaagd. Daarnaast blijkt periodiek investeren – bijvoorbeeld maandelijks een vast bedrag – een effectieve manier om schommelingen op de markt te dempen.
Risicovolle beleggingen leiden niet automatisch tot hogere opbrengsten
Veel particuliere beleggers richten zich op individuele aandelen of op snelgroeiende sectoren zoals technologie of cryptovaluta. Hoewel daar soms hoge rendementen te behalen zijn, gaan deze beleggingen vaak gepaard met grotere koersschommelingen.
In onzekere markten kan dat juist leiden tot lagere rendementen, bijvoorbeeld wanneer beleggers op het verkeerde moment kopen of verkopen. Analisten wijzen erop dat een te actieve handelsstrategie vaak ten koste gaat van het uiteindelijke rendement.
Daarom groeit de aandacht voor beleggingsstrategieën die minder afhankelijk zijn van dagelijkse marktbewegingen. Beleggingen met stabiele inkomstenstromen, zoals rente- of huurinkomsten, krijgen daardoor meer belangstelling van beleggers die vooral op zoek zijn naar voorspelbaarheid.
Langetermijnstrategie wint terrein
Vermogensbeheerders signaleren dat steeds meer beleggers hun strategie aanpassen aan een langere horizon. In plaats van te speculeren op koerswinsten kiezen zij vaker voor beleggingen die gericht zijn op structurele inkomsten.
Dat kan bijvoorbeeld door te investeren in fondsen die dividend uitkeren, in obligaties of in vastgoedgerelateerde beleggingen die inkomsten genereren. Het uitgangspunt daarbij is dat een stabiele inkomstenstroom vaak belangrijker is dan het najagen van maximale groei.
Deze verschuiving wordt mede veroorzaakt door economische onzekerheid, inflatie en geopolitieke spanningen. In zulke omstandigheden zoeken beleggers vaker naar beleggingen die minder gevoelig zijn voor dagelijkse marktvolatiliteit.
